Les étapes du processus de gestion
› Analyse financière et analyse crédit
› Analyse quantitative
› Analyse du risque
› Différentes natures de risque : marché, contrepartie, liquidité, …
› Objectifs, processus et hypothèses sousjacentes des modèles
› Intégration du risque dans le processus d’investissement
› Allocation d’actifs
› Décision d’investissement
› Application des techniques et modèles de gestion
Les différents styles de gestion
› Indicielles et tiltées
› Growth / value, stock picking et core-satellite
› Multigestion
› Gestion alternative
Allocation d’actifs et construction de portefeuille
› Modèle Moyenne Variance de Markowitz
› Techniques de stabilisation
› Black Litterman et modèles Bayesien
› Optimisation du budget risque
› Performance nominale et performance réelle
› Intégration des coûts de transaction, des contraintes réglementaires, de la fiscalité
Mesurer le risque
› Bêta et autres facteurs de risque
› Estimation
› Mise en oeuvre pratique
› Les autres facteurs de risque
› Volatilité et Value-at-Risk
› Estimations paramétrique et non-paramétrique
› Backtest
Benchmarking
› Qualités nécessaires d’un benchmark
› Benchmarks composites, statiques et dynamiques
› Régression par rapport au benchmark : bêta, alpha, R2
› Risque relatif : le tracking error
Ratios synthétiques : définition, calcul et utilisation
Principes d’attribution de performance
› Méthodologie de Brinson
› Effets allocation et sélection
› Gestion des résidus et chaînage
› Limites et problèmes pratiques Ratio
Maîtriser les spécificités des différentes classes d’actifs et leurs risques associés